부의 단계를 한 칸 오르는 데 평균 10년이 걸린다는 이야기가 있습니다. 처음 이 수치를 접했을 때 솔직히 허탈한 마음이 들었습니다. 그러면서 동시에 "내가 지금 올바르게 살고 있는가"라는 질문이 머릿속을 떠나지 않았습니다.
대출의 공포를 넘어서는 레버리지 전략
저는 IMF 외환위기와 2008년 글로벌 금융위기를 부모님 세대 곁에서 지켜보며 자랐습니다. 그 시절의 기억 때문인지 40대가 된 지금도 대출이라는 단어 앞에서 몸이 먼저 움츠러드는 것을 느낍니다. "빚지면 망한다"는 말이 논리가 아닌 본능처럼 저에게 각인되어 있었던 것입니다.
그런데 지난 몇 년간 자산 시장을 보면서 뼈저리게 깨달은 것이 있습니다. 월급이 오르는 속도는 자산 가치가 뛰는 속도를 절대 따라잡지 못한다는 현실입니다. 부의 사다리에 올라타라에서는 레버리지(Leverage) 개념을 강조하는데, 자기 자본만이 아니라 타인의 자본, 즉 대출을 활용하여 더 큰 자산을 운용함으로써 수익률을 극대화하는 전략을 말합니다.
여기서 핵심은 '나쁜 대출'과 '좋은 대출'의 구분입니다. 소비성 지출인 자동차 할부나 카드 리볼빙처럼 자산 가치가 오르지 않는 곳에 끌어다 쓰는 대출은 분명히 나쁜 대출입니다. 반면 인플레이션 방어 능력이 있고 장기적으로 가치가 상승할 부동산이나 수익형 자산을 확보하기 위한 대출은 전자와는 성격이 전혀 다릅니다. 이렇게 좋은 대출은 감당 가능한 원리금 상환 범위 안에서 가치 상승 자산을 매입하면 순자산은 시간이 흐를수록 불어나게 됩니다.
물론 이 논리에 반론도 충분히 숙지해야 한다고 생각합니다. 금리가 언제 다시 요동칠지 모르는 지금, 40대 직장인이 수억 원의 대출을 짊어지는 것은 상당한 리스크입니다. 제가 부동산을 알아보면서도 계속 이 생각이 들었습니다. 고용 불안의 정점에 서 있는 나이에 이자 부담까지 더해지면 가정의 평화가 언제든 무너질 수 있다는 걱정은 염두해야 하는 사실이기 때문입니다.. 결국 레버리지를 아름다운 투자 수단으로만 포장하기보다는, 본인의 현금 흐름과 고용 안정성을 냉정하게 따져본 다음에 결단해야 한다고 생각합니다.
나에게 적합한 재정적 전략이 다르다는 관점에서 보면, 지금 내 순자산이 어느 정도 수준에 있는지부터, 정확히 파악하는 것이 레버리지 결정 이전에 선행되어야 할 부분이라고 생각합니다.
직장 탈출구를 설계하는 포트폴리오 전략
연말만 되면 승진 명단과 인사고과 통보를 기다리며 걱정에 밤잠을 설치는 40대 직장인들이 많습니다. 저도 그런 사람 중에 한 명이었습니다. 나보다 늦게 들어온 후배가 먼저 팀장 타이틀을 달게 되거나, 평가 결과가 기대에 못 미쳤을 때 오는 실망감과 박탈감은 말로 설명하기 어렵습니다.
그런데 책을 보며 어느 순간 이런 생각이 들었습니다. 나는 지금 남이 만든 사다리 위에서 꼭대기 자리를 차지하려고 아등바등하고 있는 게 아닌가 하고 말입니다. 회사에서의 타이틀은 소득의 기반이 되지만, 그 소득이 쌓여 자산이 되지 않으면 언젠가 그 사다리에서 내려와야 할 때 저에게는 아무것도 남지 않습니다.
그래서 저는 승진과 고과에 쏟던 에너지 대신 저의 자산을 키워줄 부동산이나 배당 포트폴리오(Dividend Portfolio)를 점검하기 시작했습니다. 신기한 것은, 회사의 평가와 무관하게 내 자산이 움직이고 있다는 사실을 인식하게 되자 오히려 업무 현장에서 더 대범해졌다는 점입니다. 상사 눈치가 줄어든 것이 아니라, 눈치를 보는 행위 자체에 에너지를 덜 쓰게 된 것입니다.
물론 현실적인 한계는 분명히 있습니다. 당장 내일 아침 팀장과 임원 앞에서 눈치를 안 볼 수는 없습니다. 본업의 현금 흐름이 무너지면 자산 시스템을 만들기도 전에 기반이 사라집니다. 주 52시간도 빠듯한 상황에서 별도의 수익 시스템을 구축하라는 말이 얼마나 쉽지 않은지도 잘 알고 있습니다. 그렇기 때문에 회사 밖의 포트폴리오는 업무를 방해하지 않는 선에서 조금씩 쌓아가는 접근이 현실적이라고 봅니다. 완전한 탈출보다는 선택지를 하나씩 늘려가는 과정으로 보는 것이 맞다고 생각합니다.
사교육비 지출 구조를 바꾸는 경제 교육
40대 가장의 지갑을 가장 얇게 만드는 것은 단연 끝이 없는 사교육비라고 저는 생각합니다. 남들 다 보내는 학원을 우리 아이만 빼자니 불안하고, 그렇다고 매달 수백만 원씩 쓰다 보면 정작 노후 준비는 생각도 하지 못하는 악순환이 계속됩니다.
최근 친한 부장님으로부터 인상적인 이야기를 들었습니다. 자녀 두 명에게 주식 계좌를 만들어주고 스스로 종목을 골라 투자해 보도록 했다는 것입니다. 주식시장을 잘 모르면서도 나름대로 고민해서 종목을 선택하고, 가격이 오르고 내리는 경험을 직접 하면서 아이들이 스스로 경제 뉴스에 관심을 갖기 시작했다는 이야기를 들으면서 저도 마음의 결단이 되는 거 같았습니다. 기회비용의 관점에서 보면 이 결정에는 큰 의미가 있다고 생각합니다. 여기서 기회비용이란 어떤 선택을 했을 때 포기해야 하는 차선의 가치를 말하는데, 학원비로 나간 돈이 장기 투자 계좌로 들어갔다면 얻었을 복리 수익이 바로 그 기회비용입니다.
그렇다고 지금 당장 모든 학원을 끊으라는 주장에 전적으로 동의하기는 어렵기는 합니다. 이 부분은 솔직히 이야기하자면 대한민국 학부모들의 현실을 너무 모르는 교과서적인 조언이라는 생각도 동시에 듭니다. 우리 아이만 학원을 끊었다가 나중에 성적이 뒤처지거나 입시에서 불리해지면, 노후 준비를 위해 자식 앞길을 막았다는 죄책감을 어떻게 감당할지 모르겠습니다. 한국 사회에서 학벌과 교육은 여전히 계층 이동의 큰 통로로 작용하고 있기 때문입니다.
다만 중요한 것은 균형입니다. 지출의 전부를 사교육에 쏟아붓는 대신, 그 일부를 아이 명의의 장기 주식 계좌에 넣어 경제 감각을 함께 키워주는 방식은 충분히 의미 있다고 생각합니다.
실제로 복리 수익률이 장기적으로 어떤 차이를 만드는지에 대한 연구 결과에 따르면, 20세부터 투자를 시작한 사람은 30세에 시작한 사람보다 같은 수익률로도 훨씬 큰 자산을 축적한다는 사실이 확인된 바 있습니다(출처: 금융감독원 금융교육센터). 자녀에게 일찍 경제 교육을 시작하는 것이 단순한 조기 투자 이상의 의미를 갖는 이유입니다.
지금 당장 완벽한 전략을 갖추지 않아도 됩니다. 중요한 것은 내가 지금 부의 사다리 어느 단계에 서 있는지 냉정하게 파악하고, 그 단계에 맞는 규칙을 따르는 것입니다. 대출에 대한 막연한 공포를 내려놓고 숫자로 계산하는 연습, 회사 평가 대신 나만의 현금 흐름을 조금씩 쌓아가는 시도, 그리고 자녀 교육비의 일부를 경제 교육으로 전환하는 결단. 이 세 가지가 40대 가장이 지금 당장 시작할 수 있는 가장 현실적인 변화일 꺼라고 생각합니다.